Emissionsguiden
Emissionsguiden inleder bevakning av Q-lineas företrädesemission
Q-linea utvecklar och säljer produkter för att förbättra diagnostik vid infektioner. Bolagets första produkt, ASTar, lanserades i Europa 2021 och fick marknadsgodkännande i USA våren 2024. Nettoomsättningen Q1-Q3 2024 uppgick till 2,2 Mkr med ett rörelseresultat på -162,4 Mkr.
Bolaget har beslutat att ta in 224,9 Mkr genom en företrädesemission av units. Kostnaderna väntas bli 22 Mkr vilket motsvarar 9,8% av emissionsbeloppet.
Emissionslikviden ska bland annat användas till kommersiella aktiviteter på nyckelmarknader, breddning av testområden för ASTar, rörelsekapital samt kvittning och återbetalning av skuld.
Teckningskursen är satt till 0,10 kr per unit, motsvarande 0,05 kr per aktie. Det innebär en rabatt på 24,5% (TERP) kontra aktiekursen innan villkoren publicerades. Utöver två aktier innehåller varje unit även en teckningsoption av serie TO 1. Teckningskurs för TO 1 fastställs senare och teckning sker i maj 2025.
LUDDIGT BUDSKAP OM SÄKERSTÄLLANDE
Exakt hur stor andel av emissionen som är säkerställd är oklart. Q-lineas huvudägare Nexttobe som äger 53,5% av aktierna har åtagit sig att teckna för 50 Mkr, via kvittning av lån.
Q-linea har även mottagit teckningsåtaganden från bland andra Transferator, Ulf Landegren samt ej namngivna medlemmar i styrelse och ledning. Ulf Landegren är Q-lineas femte största ägare och innehar knappt 1,5% av aktierna, enligt Holdings. Vidare har Q-linea mottagit en teckningsavsikt från Fjärde AP-fonden. Dessa teckningsåtaganden och teckningsavsikten från Fjärde AP-fonden summerar till cirka 25 Mkr.
Garantiåtagandena summerar till 108 Mkr (47,9% av emissionen), uppdelat på en bottengaranti om 56 Mkr och en toppgaranti om 52 Mkr. Vilka bottengaranterna är framgår inte, medan toppgarantiåtagandet lämnats av Ulf Landegren.
Till samtliga garanter utgår en ersättning på garanterat belopp om 10% kontant eller 12% i units.
MASSIV UTSPÄDNING
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir hela 97,5%, givet att erbjudandet fulltecknas.
I november tog Q-linea upp en brygglånefacilitet på 40 Mkr för att säkra likviditeten fram till emissionens genomförande. Uppläggningsavgiften var 2,5% av beloppet. Q-linea hade inte nyttjat faciliteten per den 3 januari, då bolaget aviserade emissionsvillkoren.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
