Emissionsguiden
Emissionsguiden inleder bevakning av Inhalation Sciences företrädesemission
Inhalation Sciences har svängt om affärsmodellen och ägnar sig numera åt kontraktsforskning och att ta fram nya tjänster inom inhalationsteknologi. Tidigare bestod verksamheten främst av att utveckla och sälja labbutrustning för inhalationsforskning.
Bolaget har beslutat att ta in 15,2 Mkr genom en företrädesemission av units. Kostnaderna väntas bli 2,4 Mkr vilket motsvarar 15,8% av emissionsbeloppet.
Kapitalet ska användas till marknadssatsningar och till att kunna leverera på den offertstock om 45 Mkr som bolaget byggt upp. Målsättningen är att nå positivt kassaflöde utan behov av mer tillskjutna medel efter emissionen.
När emissionen är genomförd kommer Inhalations Sciences styrelse utreda strategiska alternativ för bolaget. Bland möjliga alternativ nämns att sälja hela bolaget eller dess verksamhet.
50 öre per aktie
Teckningskursen är satt till 1 kr per unit, motsvarande 0,50 kr per aktie. Det innebär en rabatt på 10,8% (TERP) kontra aktiekursen innan villkoren publicerades. Utöver två aktier innehåller varje unit även en teckningsoption av serie TO2 och en av serie TO3. Teckningskurs för TO2 och TO3 fastställs senare och teckning sker i februari 2026 respektive augusti 2026.
Emissionen är säkrad till 79,1% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 360 Tkr (2,4% av emissionen) och har lämnats av styrelseordföranden Daniel Spasic, VD Manoush Masarrat samt ledamöterna Per Gerde, Ulf Eriksson och Jan Hellqvist. Spasic står för 200 Tkr av teckningsåtagandena medan övriga står för 40 Tkr vardera.
Garantiåtagandena summerar till 11,6 Mkr (76,7% av emissionen). Garanterna består av externa investerare, bland annat JEQ Capital som garanterar för 4 Mkr och därmed sticker ut med klart störst åtagande. Till garanterna utgår en ersättning om 12% kontant eller 15% i units på det garanterade beloppet.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 66,7%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Blir emissionen övertecknad kan Inhalation Science påkalla en övertilldelningsoption på upp till 5 miljoner units, motsvarande 5 Mkr. Nyttjas hela övertilldelningsoptionen ökar den totala utspädningen till 70%.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
