Emissionsguiden
Emissionsguiden inleder bevakning av Enviros företrädesemission
Scandinavian Enviro Systems bygger sin första fabrik för återvinning av bildäck i Uddevalla. Produktion väntas inledas i slutet av 2025 och målet är sedan att uppföra ett flertal återvinningsfabriker i Europa.
Dessa kommer att ägas av Infiniteria, som är ett joint venture mellan Enviro, Michelin och Antin Infrastructure Partners.
Enviro har beslutat att ta in 297,6 Mkr genom en företrädesemission av units. Emissionskostnaderna framgår inte.
Kapitalet ska användas till att:
- Stärka rörelsekapitalet (30-35%)
- Fortsätta utveckla, förbättra och färdigställa bolagets teknik, inklusive ett modulärt anläggningskoncept (20-30%)
- Bygga klart fabriken i Uddevalla (15-20%)
- Betala tillbaka ett brygglån (10-15%)
- Utveckla ett omfattande kunderbjudande för joint venture-bolaget Infiniteria (5-10%)
Teckningskursen är satt till 3,32 kr per unit, motsvarande 0,83 kr per aktie. Det innebär en rabatt på 36,2% (TERP) kontra aktiekursen innan villkoren publicerades. Utöver fyra aktier innehåller varje unit även en teckningsoption av serie 2025:1. Teckningsoptionens inlösenkurs fastställs senare och teckning sker i september 2026.
Emissionen är säkrad till 62,4% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 5,6 Mkr (1,9% av emissionen) och har lämnats av samtliga medlemmar i styrelsen och ledande befattningshavare.
Garantiåtagandena summerar till 180 Mkr (60,5% av emissionen). Vilka som garanterar framgår inte. Ersättningen är 12% kontant på det garanterade beloppet.
Utöver detta har Enviro mottagit avsiktsförklaringar om teckning för 54,5 Mkr (18,3% av emissionen). Dessa kommer från befintliga aktieägare såsom Michelin Ventures, Handelsbanken Fonder, Swedbank Robur Fonder, Lannebo Kapitalförvaltning och Coeli Circulus.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 30,8%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Enviro har tagit upp ett brygglån på 30 Mkr från externa investerare, för att säkra likviditeten tills företrädesemissionen är genomförd.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.