Emissionsguiden
Emissionsguiden inleder bevakning av Enoramas företrädesemission
Enorama Pharma beskriver sig som ett läkemedelsbolag som fokuserar på att utveckla och kommersialisera konsumentvänliga orala nikotinprodukter. Bolaget säljer vita nikotinpåsar och nikotintuggummin, varav det senare verksamhetsbenet är föremål för eventuell avyttring.
Bolaget har beslutat att ta in 35,1 Mkr genom en företrädesemission av aktier. Emissionskostnaderna framgår inte.
FULLTECKNAT MED HJÄLP AV GARANTER SIST
Enorama genomförde sin senaste företrädesemission våren 2024, med en teckningskurs på 2 per aktie.
Den tecknades till 75,1% med och utan stöd av teckningsrätter. Inklusive garanter blev teckningsgraden 100% och bolaget fick in 27,7 Mkr efter emissionskostnader.
Kapitalanskaffningen fick sex flaggor av Emissionsguiden.
Häromveckan tog Enorama ett kortsiktigt lån på 5 Mkr från bolaget DS Global. Vi kan konstatera att Enoramas plan gällande hur länge kapitalet från förra emissionen skulle räcka sprack.
Emissionslikviden ska användas till att stärka rörelsekapitalet och till att finansiera bolagets PMTA-anökan. PMTA står för Premarket Tobacco Product Application och behöver erhållas från amerikanska läkemedelsmyndigheten FDA för att få sälja vita nikotinpåsar i USA.
Teckningskursen är satt till 2,90 kr per aktie, vilket innebär varken en rabatt eller premie (TERP) kontra aktiekursen innan villkoren publicerades.
Emissionen är inte säkerställd via tecknings- eller garantiåtaganden, vilket enligt Enorama beror på ägarbilden. Bolaget redogör inte för på vilket sätt ägarförhållandena fått Enorama att avstå från att söka tecknings- och/eller garantiåtaganden.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 16,7%, givet att erbjudandet fulltecknas.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.