Emissionsguiden
Emissionsguiden inleder bevakning av Beowulfs företrädesemission
Beowulf Mining utvecklar mineralprojekt inom bland annat järnmalm och grafit, som de hoppas ska bli till gruvor. Bolaget är listat på Spotlight i Sverige (depåbevis) och på den alternativa AIM-listan på London Stock Exchange (aktier).
Ingen succé senast
Beowulf genomförde sin senaste företrädesemission under våren 2024, med en teckningskurs på 4 kr per depåbevis (justerat för omvänd split efter emissionen). Även då gjordes också en emission gällande den brittiska aktien.
Totalt sett fick Beowulf in cirka 54% av vad bolaget sökte. Kapitalanskaffningen fick en positiv och fyra negativa flaggor av Emissionsguiden.
Beowulf driver sina projekt i de helägda dotterbolagen Jokkmokk Iron Mines (Sverige), Grafintec (Finland) samt Vardar Minerals (Kosovo).
Beowulf har beslutat att ta in 38,2 Mkr i en företrädesemission av depåbevis på Spotlight, 13,8 Mkr i en riktad emission (“placing”) av aktier (UK), samt 9,4 Mkr i ännu en nyemission (UK). Den senare är öppen för allmänheten och genomförs på plattformen Winterflood Retail Access Platform.
De sammanlagda kostnaderna väntas bli 6,4 Mkr vilket motsvarar 10,8% av det totala emissionsbeloppet.
Teckningskursen i den svenska företrädesemissionen är satt till 1,40 kr per aktie, vilket innebär en rabatt på 41,5% (TERP) kontra aktiekursen innan bolaget först aviserade emissionen den 21 mars. I de två UK-emissionerna är teckningskursen 11 brittiska pence, vilket konverterat till SEK är i linje med teckningskursen i företrädesemissionen.
Insiders tecknar för drygt 2 Mkr
Bland de som tecknar i den riktade emissionen nämns VD Ed Bowie, styrelseordförande Johan Röstin, ledamöterna Mikael Schauman och Christopher Davies, samt Rasmus Blomqvist som är chef på dotterbolaget Grafintec. Totalt tecknar de för 2,2 Mkr i emissionen, varav Ed Bowie tecknar mest med nära 1 Mkr.
Företrädesemissionen är säkrad till 39,3% genom garantiåtaganden om 15 Mkr. De som garanterar är Fenja Capital I, Buntel, Oscar Molse, Wilhelm Risberg och Fredrik Lundgren. Till garanterna utgår en ersättning om 14% kontant eller 14% i depåbevis på det garanterade beloppet.
Räknat utifrån minimibeloppet som kapitalanskaffningarna kan inbringa ska 6 Mkr gå till aktiviteter kopplade till järnmalmsprojektet Kallak, 5 Mkr till Grafintec samt 2 Mkr till Vardar. 3 Mkr är avsatt för rörelsekapital samt kostnader relaterade till ett brygglån Beowulf tog upp i mars 2025.
Brygglånet uppgår till 10 Mkr och lämnades av garanter i företrädesemissionen. Lånet hade en uppläggningsavgift på 5%, kostar 1,5% i ränta per månad och ska betalas tillbaka i samband med Beowulfs kapitalanskaffning.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i företrädesemissionen blir 58,5%, räknat på samtliga tre emissioner och givet att dessa fulltecknas.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.