Emissionsguiden
Emissionsguiden hissar två flaggor i BeammWaves företrädesemission
Affärsvärlden granskar ett urval av börsbolagens nyemissioner genom tjänsten Emissionsguiden.
BeammWave har fastställt villkoren för sin företrädesemission av units som kan tillföra kommunikationsbolaget 39,5 Mkr före emissionskostnader.
Kapitalanskaffningens motiv är att finansiera försäljningsinsatser, utveckla produkter och patent.
Emissionen är säkrad till cirka 68% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 8 Mkr (20% av emissionen) och har lämnats av befintliga ägare, däribland Concejo, men även medlemmar i BeammWaves styrelse och ledning.
Emissionsguiden hissar två flaggor för emissionen.
Dåligt garantiupplägg
Så kallad bottom-up-garanti är alltid en varningsflagga. Även en top-down-garanti kan vara dålig om det är alltför onödigt, dyrt och/eller med fel garanter.
Beammwave har mottagit garantiåtaganden på 18,7 Mkr (47,4% av emissionen). Av detta avser 15,7 Mkr (39,8% av emissionen) bottengaranti och 3 Mkr (7,5% av emissionen) toppgaranti. Den stora andelen bottengaranti föranleder en flagga.
Toppgarantin säkerställs av den befintliga ägaren Concejo.
VD Stefan Svedberg uppger för Afv att det är en styrka att BeammWave har lyckats säkra kapital för produktutveckling och marknadslansering.
“Vi bedömer att garantiupplägget, bestående både av en toppgaranti och en bottengaranti, är i linje med vad som är vanligt för noterade bolag i BeammWaves storlek idag.”
Slutligen är VD särskilt positiv kring den befintliga ägaren Concejos åtaganden – som tecknar sin pro-rata andel och deltar i en toppgaranti som motsvarar cirka 7,5% av emissionen.
Bristfällig information
Det är en varningsflagga om man anar eller vet att det saknas viktig information rörande nyemissionen. Hit räknas också klart vilseledande eller slarvig kommunikation.
Vad emissionskostnaderna uppgår till framgår inte, förutom kostnaderna för garantiåtaganden. Garanterna får välja mellan en kontant ersättning på 12% eller 16% i nyemitterade aktier av det garanterade beloppet.
“Emissionskostnaderna kommer att framgå i prospektet som väntas offentliggöras den 2 maj 2024″, kommenterar VD Stefan Svedberg.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om emissionen i samband med att bolaget publicerar sitt prospekt omkring den 2 maj.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.