Emissionsguiden
Emissionsguiden hissar en flagga i Enzymaticas företrädesemission
Medicinteknikbolaget Enzymatica har fastställt villkoren för sin företrädesemission av aktier som kan tillföra medicinteknikbolaget 130 Mkr brutto. Kostnaderna väntas bli 5 Mkr eller 3,8% av emissionsbeloppet.
Kapitalanskaffningens motiv är att säkerställa rörelsekapital för verksamheten, göra fördjupande studier kring Coldzyme samt återbetala brygglån.
Emissionsguiden hissar en flagga för emissionen.
Kapitalbehov i trängt läge
Nöden har ingen lag. I desperata lägen tvingas bolag ofta kompromissa bort det långsiktigt rätta. Riskerna med nyemissioner i nödlidande bolag är alltså dubbelt höga.
Enzymatica ser ut att vara i behov av ett likviditetstillskott inom en väldigt snar framtid.
“Vi upplever inte själva att emissionen görs i ett trängt läge. Vi har en emission som redan är säkerställd till 90% av stabila och långsiktiga stora ägare. Huvudsyftet med emissionen är att kunna växla upp förhandlingar med potentiella partners samt inleda registrering av produkten på nya marknader”, uppger Enzymaticas kommunikationschef Stefan Olsson.
Garantiersättning saknas
Garantiåtagandena uppgår till 43,7 Mkr, motsvarande 33,6% av emissionen. Vad ersättningen till garanterna uppgår till framgår inte. Om den kommer betalas kontant alternativt i form av aktier framgår inte heller. Stefan Olsson uppger att garantiersättningen kommer betalas kontant och att storleken kommer att framgå av prospektet.
Att bolaget inte skriver ut garantiersättningen och dess villkor i sitt initiala pressmeddelande är ett minus. Hursomhelst listar de med emissionskostnaderna tydligt, vilket är ett plus. Vi får hoppas att kostnaden för garanter inte har utelämnats när bolaget uppskattade kostnaderna till 5 Mkr.
Sammantaget stannar Emissionsguiden vid en upplysning vad gäller utebliven information kring garanterna.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om emissionen i samband med att bolaget publicerar sitt prospekt den 26 augusti.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.