Cereno Scientific säkrar lånefinansiering om 250 miljoner kronor

Finansieringsavtalet omfattar ett kontantlån i två trancher om totalt 175 miljoner kronor samt utgivande av konvertibla lån om 75 miljoner med Fenja Capital II och den amerikanska investeraren Arena Investors.

“Vi är glada att kunna tillkännage denna nya finansiering, som säkrar utvecklingen av vår pipeline in i 2026. Med denna finansiella löptid är vi väl positionerade för att nå kritiska utvecklingsmilstolpar, inklusive myndighetsgodkännande för nästa studie av CS1 i PAH samt rapporterade fas I-resultat och godkännande av en fas II-studie för CS014 i IPF. Vi är mycket nöjda med att utöka vårt samarbete med vår långvariga partner Fenja Capital och glada över att välkomna Arena Investors som nya partners till Cereno Scientific”, säger Sten R. Sörensen, vd för Cereno Scientific, i en kommentar.

Likviden från Finansieringsavtalet är huvudsakligen avsedd för följande milstolpar:
Utveckla CS1 genom regulatoriskt FDA-godkännande för en fas IIb-studie eller en pivotal fas IIb/III-studie i PAH
Slutförande av fas I-studien för CS014
Fortsatt progress av Expanded Access-programmet (EAP) som utvärderar långsiktig klinisk användning av CS1 vid PAH
Myndighetsgodkännande för en fas II-studie med CS014 i IPF

Cereno Scientifics finansieringsavtal har tre delar: (i) ett kontantlån på totalt 175 miljoner kronor, (ii) konvertibla lån om 75 miljoner kronor, och (iii) emission av cirka 5,7 miljoner teckningsoptioner.
Lånet är uppdelat i två trancher: Tranch 1 på 125 miljoner kronor utbetalas vid avtalets undertecknande, medan Tranch 2 på 50 miljoner kronor blir tillgängligt efter att FDA godkänt CS1 för en fas IIb- eller en pivotal fas III-studie och vissa finansiella villkor är uppfyllda. En uppläggningsavgift om 3,87 procent av lånebeloppet tillkommer. En del av Tranche 1 kommer att gå till återbetalning av ett tidigare lån på cirka 91 miljoner kronor till Fenja Capital. Återbetalning av lånet (båda trancherna) förfaller 30 april 2026.

Vad gäller det konvertibla lånen kan detta ge en utspädning om 4,2 procent. Konverteringskursen är 6,09 kronor och återbetalning sker den 30 april 2026. Det går att konvertera till aktier tidigare.

Teckningsoptionerna ger en utspädning om 2 procent.

Arena Investors kommer att ta 55 procent och Fenja Capital 45 procent av uppgörelsen.