Aktieråd
Penser: CAG är den stabilaste IT-konsulten
Det framgår av en färsk uppdragsanalys.
Mot slutet av 2023 och början av 2024 vek IT-konsultmarknaden, vilket påverkat alla bolag i sektorn i varierande grad. CAG har visat högst motståndskraft och stabilitet, tack vare sin starka position och höga exponering inom segmenten Försvar och Bank & Finans, som står för 50 procent av omsättningen. Försvarssektorn är Sveriges snabbast växande industri och Bank & Finans drivs av nya regleringar och digitalisering.
Jämfört med andra IT-konsulter har CAG uppvisat högre stabilitet, hög tillväxt, stabila marginaler och effektivitet. Tillväxten har drivits både organiskt och genom förvärv. Trots tidigare lägre marginaler har CAG visat lägst volatilitet och fortsatte att stiga under 2023.
Historiskt har CAG värderats lägre än andra IT-konsulter, men med den mjukare marknaden och minskade marginaler hos konkurrenter framstår CAG nu som ett mer attraktivt alternativ.
Det motiverade värdet förblir oförändrat på 105-115 kronor. Prognoserna inkluderar inte potentialen i ytterligare förvärv, men minst ett förvärv förväntas före 2025. På måndagen stängde aktien på 113 kronor.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
