Beowulf Mining vill ta in 59 Mkr i nyemissioner

Totalt siktar företaget på att resa 59 miljoner kronor, motsvarande cirka 4,5 miljoner pund.

Företrädesemissionen kan ge 38 miljoner kronor medan den riktade emissionen ger 13 miljoner kronor. Ett erbjudande i Storbritannien till privatpersoner uppgår till 9 miljoner kronor.

Den svenska företrädesemissionen är säkerställd till 40 procent.

Kapitalet är tänkt att användas för att driva det svenska järnmalmsprojektet Kallak samt finska Graphite Anode Materials Plant framåt. Beowulf Mining kommer även att använda kapitalet till allmänna företagsändamål.

Styrelsen och ledningen kommer att teckna aktier för totalt 2,2 miljoner kronor.

Teckningsperioden för företrädesmissionen väntas löpa mellan 16 april och 5 maj och 16 april till den 2 maj för den brittiska emissionen.

“De betydande framsteg som bolaget har gjort inom sina kärntillgångar har dock inte återspeglats i bolagets aktiekursutveckling och den föreslagna kapitalanskaffningen kommer oundvikligen att leda till ytterligare utspädning av aktiekapitalet till en nedpressad värdering. Med tanke på de utmanande marknaderna har bolagets styrelse försökt strukturera transaktionen och positionera bolaget på ett sätt som säkerställer att projekten, med minsta möjliga nettolikvid, kan fortsätta, om än i reducerad takt åtminstone fram till slutet av året”, uppger Beowulf Minings vd Ed Bowie.

“Det är glädjande att vi har säkrat stöd från ett antal institutionella investerare via den riktade emissionen och det understryker kvaliteten på våra tillgångar”, fortsätter han.

Beowulf Mining har även tagit upp ett brygglån på 10 miljoner kronor med en månatlig ränta om 1,5 procent.