Fyra åtalas – misstänks ha handlat på marknadsövervakarens tips

Fyra misstänkta åtalas i den så kallade Nasdaq-härvan. I dag väcker Ekobrottsmyndigheten (EBM) åtal där alla fyra misstänks för grovt insiderbrott. Transaktionerna är kopplade till Nasdaq – där en av de fyra jobbat på börsoperatörens marknadsövervakning.

Under sina nästan 20 år som kammaråklagare på EBM har Pontus Hamilton aldrig varit med om något liknande: en insiderhärva där en av de misstänkta har en expertis så lik hans egen.

“Den anställde på Nasdaq har på många sätt jobbat med samma sak som vi på EBM gör. Han har bevakat marknaden för att hitta och motverka just insiderbrott”, berättar Hamilton för Afv.

Marknadsövervakaren misstänks nu för att ha fört insiderinformationen vidare till de medåtalade personerna som har köpt aktier på information som inte var känd för den övriga marknaden vid tillfället.

“Han hade jobbat där länge och hade definitivt en senior ställning på marknadsövervakningen.”

“Har tagit hem miljonbelopp”

EBM:s tes är att tre av de misstänkta har handlat på tips från den Nasdaq-anställde, som de alla har nära privata relationer till.

“En av dem har tagit hem miljonbelopp”, säger kammaråklagaren.

Främst rör det sig om fyra stora bolagshändelser under 2021 och 2022. Det är transaktioner i samband med buden på ICA, Lundin Energy, Swedish Match och Haldex.

Vid samma fyra bolagshändelser har Finansinspektionen slagit fast att Nasdaq brast i sin handelsövervakning, vilket i somras ledde till en anmärkning och sanktionsavgift om 100 Mkr mot börsoperatören. Enligt Pontus Hamilton överensstämmer tidpunkterna med de i EBM:s åtal.

“Det var i samband med Finansinspektionens utredning och budet på ICA 2021 som vi på EBM satte i gång denna utredning”, förklarar Pontus Hamilton.

Har handlat i fjällstugan

EBM:s utredning beskriver hur tre av de misstänkta har köpt och sålt aktier i bland annat ICA och Haldex strax innan bud på företagen offentliggjordes.

Sådana bud får Nasdaqs marknadsövervakning information om i förtid. Detta för att kunna upptäcka misstänkta handelsmönster i aktierna.

Det är här marknadsövervakaren kommer in.

Via bland annat telefonavlyssningar har EBM kartlagt vilken tid de misstänkta har handlat, och om det är möjligt att marknadsövervakaren kunnat ge information om buden innan de offentliggjordes.

“Det finns bevis för att marknadsövervakaren har lunchat med en av de misstänkta strax före att denne handlat aktier. Vi kan också se att några av de misstänkta har befunnit sig i samma fjällstuga och hus som marknadsövervakaren, vid tidpunkter då transaktioner på börsen genomfördes”, säger Pontus Hamilton.

De sammanlagda vinsterna uppgår enligt åtalet till omkring 4,4 Mkr. EBM yrkar nu att vinsten inte ska få behållas. Därutöver finns ett yrkande om företagsbot om sammanlagt 3,5 Mkr mot två bolag, där delar av den brottsliga aktiehandeln påstås ha skett.

Bevisföringen: “Kryptiska telefonsamtal”

Hur stark är er bevisföring?

“Vi har inga konkreta sms eller så utan har definitivt behövt lägga ett pussel. Det handlar om transaktioner, var och när de misstänkta befann sig och andra omständigheter”, säger kammaråklagaren och fortsätter:

“Dessa personer visste exakt hur man ska göra för att skydda sig. Med det sagt så har vi hittat motsägelser i deras utsagor. Vi har också hittat plötsliga kontantuttag och obetalda tjänster. Kryptiska telefonsamtal där de pratar som… Ja, som inga naturliga människor skulle prata med varandra.”

Hur kommer det sig att insiderbrotten rankas som grova?

“Det handlar dels om den Nasdaq-anställdes position på börsoperatören. Det är en allvarlig position att läcka information ifrån. Sedan är det klart att storleken på vinsterna som de övriga misstänkta gjort spelar roll.”

De misstänkta greps i samband med ett tillslag i september 2023 då tre av dem hölls häktade under en viss tid. Alla åtalade nekar brott.

Läs mer:

Nasdaq-chef om insiderhärvan: ”Har gjort vissa förstärkningar”

Insiderhärvan på Nasdaq utredd: ”Bevisläget har snarare förstärkts”