Emissionsguiden

Alligators nyemission: En sur karamell för aktieägarna

Bioteknikbolaget Alligator Bioscience har beslutat om en företrädesemission som kan tillföra bolaget 281 Mkr före kostnader. Teckningskursen per aktie är 99% lägre än vid bolagets senaste nyemission för mindre än ett år sedan.
20 januari
Alligators nyemission: En sur karamell för aktieägarna - Alligator1
Alligator Biosciences styrelse har beslutat om en företrädesemission, med stöd av bemyndigande från bolagets extrastämma som ägde rum den 13 januari. Källa: Alligator Bioscience

Alligator Bioscience utvecklar antikroppsbaserade läkemedel för cancerbehandling. Fokus ligger på tumörriktade immunterapier, där immunförsvaret aktiveras för att angripa cancerceller lokalt där tumören sitter.

Bolaget har beslutat att ta in 281,4 Mkr genom en företrädesemission av units. Kostnaderna väntas bli högst 33 Mkr vilket motsvarar 11,7% av emissionsbeloppet.

71% TECKNAT SIST

Alligator Bioscience genomförde sin senaste företrädesemission våren 2024, med en teckningskurs på 1,07 kr per unit, vilket även motsvarade 1,07 kr per aktie.

Den tecknades till 70,9% med och utan stöd av teckningsrätter. Det fanns inga garantiåtaganden kopplade till emissionen. Teckningsgraden blev således 70,9% och bolaget fick in 97 Mkr efter emissionskostnader.

Kapitalanskaffningen fick tre negativa och en positiv flagga av Emissionsguiden.

Emissionslikviden ska användas till:

  • Återbetalning av lån och konvertibler
  • Utveckling av läkemedelskandidaten mitazalimab mot fas 3
  • Att säkra partnerskap för mitazalimab
  • Allmänna företagsändamål
  • Omstruktureringskostnader

DECIMALTECKNET FLYTTATS SEDAN FÖRRA EMISSIONEN

Teckningskursen är satt till 0,10 kr per unit, motsvarande 0,01 kr per aktie. Det innebär en rabatt på 27,9% (TERP) kontra aktiekursen innan villkoren publicerades. Teckningskursen 0,01 kr per aktie är samtidigt 99% lägre än de 1,07 kr som gällde i Alligators föregående emission (se faktaruta).

Utöver tio aktier innehåller varje unit även tio teckningsoptioner av serie TO 12 och fem stycken av serie TO 13. Teckningskurs för TO 12 och TO 13 bestäms senare och inlösen sker i maj respektive september 2025.

HÄLFTEN SÄKRAT

Emissionen är säkrad till cirka 50% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 16 Mkr (5,7% av emissionen) och har lämnats av befintliga aktieägare såsom belgiska storägaren Roxette Photo, styrelseordförande Anders Ekblom och VD Søren Bregenholt.

Garantiåtagandena summerar till 124 Mkr (44,1% av emissionen), uppdelat på en bottengaranti om 104 Mkr och en toppgaranti om 20 Mkr. Det framgår inte vilka som garanterar, mer än att det handlar om ett antal externa investerare. Till samtliga garanter utgår en ersättning om 12% kontant eller 14% i units på det garanterade beloppet.

Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir hela 97,4%, givet att erbjudandet fulltecknas.

Alligator Bioscience har tagit upp ett brygglån på 55 Mkr från ett konsortium av externa investerare. Detta för att säkra likviditeten tills företrädesemissionen är genomförd. För lånet betalar Alligator en uppläggningsavgift på 5% av lånebeloppet och en månatlig ränta på 1,25%.

Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.

Läs även:

Alligator får in 107 Mkr i nyemissionen – behöver betydligt mer

Emissionsguiden Alligator Bioscience
Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.

Relaterade artiklar