AFV: Köp attraktiv it-konsult
Börsens it-konsulter har utvecklats betydligt bättre än index det senaste året och stigit med i genomsnitt 30 procent, nästan dubbelt upp jämfört med börsen under samma period.
I täten ligger Knowit som rusat drygt 60 procent varav 45 procent i år. Affärsvärlden köprekommenderade Knowit i november förra året på 80-kronorsnivån med motiveringen att vinsttillväxten var väldigt aptitlig givet ett p/e-tal under 10. Efter flera starka rapporter rusade aktien till 140 kronor tidigare i år och vår riktkurs är sedan länge passerad.
Trots uppvärderingen är värderingen fortsatt attraktiv på såväl egna meriter som i jämförelse med konsultsektorn. Med ev/ebit 9,7 och 9,0 på våra prognoser för 2017 och 2018 är rabatten i storleksordningen 20 procent relativt sektorn, vilket är omotiverat givet att Knowit ligger på övre planhalvan såväl tillväxt- som lönsamhetsmässigt. Rekommendationen blir köp med riktkurs 159 kronor på ett års sikt.
Detta är en kortversion av Vinnare på digitaliseringen. Prenumeranter kan logga in och läsa artikeln här.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.