Afv avslöjar: SEB redo att sälja mjukvarubolag

En av de senaste uppköpskandidaterna på den nordiska M&A-marknaden är Temperature Sensitive Solutions Systems, TSS, som snart kan få nya ägare.

TSS är ett mjuk- och hårdvarubolag, med fokus på att utveckla, producera och sälja produkter och tjänster för temperaturkänsliga transporter och förvaring, främst för läkemedelsindustrin.

Största ägaren i TSS är LK Finans (en del av VVS-koncernen Lagerstedt & Krantz) med 43,5%, och SEB:s riskkapitalförvaltning, med 43%. Resterande andelar ägs av styrelsemedlemmar, bolagsledning och andra privatpersoner.

Nu har ägarna utsett den finska investmentbanken Evli till säljrådgivare, enligt Affärsvärldens källor. Säljprocessen är i ett tidigt skede men väntas ta fart under våren.

2023 rapporterade TSS-koncernen en omsättning på 162 Mkr och en Ebitda på 23,2 Mkr. TSS har vuxit bra under senaste året och har nu en omsättning närmre 200 Mkr, enligt Afv:s källor. 

Enligt SEB:s årsredovisning för 2023 var bolaget värderat till cirka 280 Mkr och enligt Afv:s källor kan en värdering vid en eventuell försäljning bli närmre en halv miljard kronor.

LK Finans, SEB och TSS avstår från att kommentera. Evli har inte kunnat nås för en kommentar.

Påverkades av pandemin

Säljprocessen väntas intressera flera små- och medelstora riskkapitalbolag eftersom TSS beskrivs som en mindre version av det EQT-ägda bolaget Envirotainer, som tillhandahåller temperaturkontrollerade containrar för logistik.

Den här typen av bolag fick ett uppsving under coronapandemin eftersom det är viktigt att vaccin håller låga temperaturer vid transporter. För en ny ägare blir det viktigt att se hur Covid har påverkat bolaget och vilka de stora kunderna är eftersom det finns flera liknande konkurrenter, uppger en källa för Affärsvärlden.

TSS har sitt huvudkontor i Täby. Runt 50 personer är anställda i bolaget och kontor finns även i New Jersey i USA och i Dubai i Förenade Arabemiraten.

På kundlistan finns bland annat Sandoz, ett dotterbolag till schweiziska läkemedelsbolaget Novartis, samt brittiska läkemedelsbolaget Glaxo Smith Kline.