Emissionsguiden
Addvises nyemission fulltecknad – garanter tar nära 20%
Serieförvärvaren Addvise har publicerat det preliminära utfallet för sin företrädesemission av aktier och teckningsoptioner. Den mindre delen som avsåg A-aktier tecknades till 183,5% med och utan stöd av teckningsrätter.
Majoriteten av emissionen avsåg dock B-aktier, som tecknades till 80,5% med och utan teckningsrätter. För fyra tecknade aktier medföljer en teckningsoption av serie TO1A respektive TO1B.
Det har länge funnits en enorm premie i A-aktien (senast betalt 3,62 kr) kontra B-aktien (1,25 kr) på First North, vilket förklarar skillnaden i intresse.
Totalt sett tilldelades investerare som tecknade med och utan teckningsrätter 81,2% av erbjudandet.
Emissionen var säkrad till 74,8% genom teckningsåtaganden (26,7%) och toppgarantiåtaganden (48,1%). Garanterna tecknar för 85,9 Mkr (18,8% av erbjudandet) och Addvise tillförs 450 Mkr efter emissionskostnader om 18,3 Mkr. Av emissionskostnaderna avser 11 Mkr garantiersättning i aktier och dras därför inte av från nettolikviden.
Emissionsguiden hissade tidigare en flagga för bristfällig information, då emissionskostnaderna inledningsvis inte framgick. Utfallet ger inte skäl till någon ny flagga. Däremot hissas en flagga då B-aktien tidvis gick svagt under teckningsperioden.
Aktien handlas till/under teckningskurs
Om teckningskursen inte ger en rabatt mot börskurs så saknas det incitament för investerare att teckna nya aktier. Om aktien därtill handlas ned visar det på ett stort misstroende.
B-aktien noterade 1,08 kr som lägst under teckningsperioden, att jämföra med teckningskursen 1,15 kr per aktie. Sista möjliga dag att teckna stängde aktien på 1,242 kr.
Totalt antal flaggor för emissionen landade därmed på två. Emissionsguiden sätter punkt för sin bevakning av kapitalanskaffningen.
Läs även:
Flera insiders på sidlinjen i Addvises nyemission – köpt aktier över börsen
Addvise nyemission: En flagga för bristfällig information
Addvise nyemission: Tar in 450 Mkr – stor rabatt för A-aktieägarna
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.
