Emissionsguiden
4 månader efter IPO: NanoEcho i behov av pengar
NanoEcho har utvecklat en diagnostiklösning för rektalcancer, som gått in i klinisk fas under hösten 2024. En första klinisk studie är pågående, med förväntat slutförande våren 2025.
Så sent som i augusti 2024 noterades bolaget på First North i en IPO-process som försenades och inkluderade att bolaget fick kapa teckningskursen med 65% (från 0,40 till 0,14 kr).
Erbjudandet övertecknades till slut och bolaget tog in 17,6 Mkr före emissionskostnader, att jämföra med 30 Mkr som var den initiala planen.
NY KAPITALANSKAFFNING
Redan fyra månader senare är det alltså dags för en företrädesemission av units på 17,4 Mkr. Erbjudandet kan utökas med upp till 5 Mkr via en övertilldelningsoption, förutsatt att emissionen blir övertecknad. Emissionskostnaderna väntas bli 3,6 Mkr vilket motsvarar 20,7% av emissionsbeloppet (exklusive eventuell övertilldelning).
Emissionslikviden ska användas till att stärka bolagets finansiella ställning och till att fortsätta utveckla NanoEchos systemlösning inom diagnostik av rektalcancer.
Teckningskursen är satt till 0,12 kr per unit, vilket även är teckningskursen per aktie. Det innebär en rabatt på 3,2% (TERP) kontra aktiekursen innan villkoren publicerades. Utöver en aktie innehåller varje unit även en teckningsoption av serie TO 2025. Teckningskursen för TO 2025 är 0,15 kr och det behövs två teckningsoptioner för att teckna en aktie, vilket kan göras under perioden 5-16 maj 2025.
STÖRRE ÄGARE SÄKRAR UPP
Emissionen är säkrad till 72,5% genom tecknings- och garantiåtaganden. Teckningsåtagandena uppgår till 7,5 Mkr (43,2% av emissionen) och har lämnats av större aktieägare såsom styrelseordföranden Daniel Johnsson, Maxistans, Cloudo, Givetvis, Öresund Holding, ATH Invest samt Günther & Wikberg (via G&W Kapitalförvaltning och G&W Holding). Ytterligare ej namngivna medlemmar i styrelse och ledning ska också ha lämnat teckningsåtaganden.
Garantiåtagandena summerar till 5,1 Mkr (29,3% av emissionen), uppdelat på bottengarantier om 4,6 Mkr och toppgarantier om 0,5 Mkr. Bottengaranterna utgörs av ett antal befintliga aktieägare samt externa investerare utan att några namn nämns. Ersättningen till dessa är 15% kontant eller 18% i nyemitterade units av garanterat belopp. Styrelseordföranden Daniel Johnsson är ensam toppgarant och ersätts med 18% kontant eller 20% i units av garanterat belopp.
Utspädningen för aktieägare som inte deltar i emissionen blir 45,5%, givet att erbjudandet fulltecknas. Nyttjas övertilldelningsoptionen till fullo blir utspädningen istället 51,8%.
NanoEcho har tagit upp ett brygglån på 9,9 Mkr från de befintliga aktieägarna Quiq Holding, Maxistans, Cloudo, Givetvis, Öresund Holding, ATH Invest, samt från externa parter. Lånet tas för att säkra likviditeten tills företrädesemissionen är genomförd och till långivarna utgår en fast ränta på 10%.
Emissionsguiden återkommer med en ny artikel om eventuella flaggor i emissionen inom kort.
Läs även:
NanoEcho: Aktien föll kraftigt – trots kapad teckningskurs
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.