Pareto ser ytterligare potential från Mildefs förvärv av Roda, höjer riktkursen
Pareto Securities upprepar köp och höjer riktkursen för industrileverantören Mildef till 145 kronor (130), enligt en färsk analys.
I analysen konstateras det att Mildelfs momentum fortsätter efter att det ramlat in order för 424 miljoner kronor under fjärde kvartalet. Orderingången är nu på totalt 605 miljoner kronor, en ökning med 48 procent från året innan.
Samtidigt anser Pareto att förvärvet av Roda lämnar potential för ytterligare positiva revideringar av estimaten.
“Vi anser att våra estimat för Roda för 2025/26 är fortsatt försiktiga med ett antagande om 11 procents CAGR (genomsnittlig tillväxt per år, anm Finwire) för försäljningen under 2023-2026, vilket är långt under det hos Mildef. Med tanke på bristen på data om Roda väljer vi att inta en konservativ hållning, men menar att uppsidepotentialen i estimaten kan driva aktien ytterligare”, skriver analyshuset.
I analysen höjs försäljningsestimaten för 2026 med 3 procent och för justerat ebita för 2025 och 2026 med 2 respektive 4 procent, drivet av högre Roda-estimat.
De högre estimaten, kombinerat med en ökande marknadspotential och Mildelfs renodling mot försvarssektorn, är vad som motiverar både den upprepade köprekommendationen och höjda riktkursen, enligt Pareto.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.