Pareto ser många risker kring Dometics efterfrågan – sänker riktkursen
Pareto Securities fortsätter att vara försiktiga till fritidsproduktsbolaget Dometic då man ser flera risker kring efterfrågan under 2023. Det framgår av en analys där rekommendationen neutral upprepas. Riktkursen sänks till 68 kronor (70).
Det är huvudsakligen i regionen Americas som riskerna finns, men också i EMEA (Europa, Mellanöstern och Afrika) och segmentet Marine.
Detta kombinerat med verksamhetens cykliska karaktär och höga skuldsättning gör att risk/avkastning inte är attraktiv enligt Pareto, trots att aktien handlas till attraktiva multiplar.
Analyshuset bedömer att Dometics organiska tillväxt kommer att falla med tio procent och den justerade ebita-marginalen med -16,2 procent under 2023.
Motsvarande prognoser för första kvartalet är -14 procent för organiska tillväxten och -4,4 procentenheter för ebita-marginalen.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.