Pareto och Kepler upprepar köp för Millicom efter rapporten
Pareto upprepar köp och riktkursen 38 dollar för mobiloperatören Millicom.
“Ökat fokus på effektivitet och avkastning kommer att fortsätta att vara lönsamt för aktieägarna. EFCF-guidningen och den nya utdelningspolicyn överraskade positivt. 2024 var verkligen ett omvälvande år för Millicom”, skriver analyshuset.
Kepler Cheuvreux upprepar rekommendationen köp och höjer samtidigt riktkursen till 35 dollar från 33,80.
“Vår tredelade värdering pekar på ett verkligt värde på 35 dollar per aktie. Implicita värderingsmultiplar för 2025: EV/ebitda på 4,7x och en avkastning på fritt kassaflöde på 13 procent. En multipelexpansion till en EV/ebitda på 5,0x eller en avkastning på fritt kassaflöde på 11x skulle innebära en potential på över 40 dollar per aktie, vilket inte skulle vara orimligt under de närmaste åren på grund av Millicoms kassafokus och nyligen införda utdelning till aktieägarna, inklusive en utdelning på 3,00 dollar per aktie och ett återköpsprogram”, heter det.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.