Kepler upprepar minska för Byggmax – kan förlora marknadsandelar
Kepler Cheuvreux höjer sin riktkurs för bygghandlarkedjan Byggmax till 40 kronor från 35 och upprepar rekommendationen minska.
“Vi oroar oss också för att koncernen kan komma att förlora marknadsandelar. Vi höjer dock våra försäljningsestimat för 2025 med 2 procent baserat på de positiva tecknen i Q4 och modellerar nu med ett basscenario där den jämförbara försäljningen växer med 7-9 procent under 2025-2026 och förväntar oss att ebita-marginalen stiger till 7,1 procent under 2026, i linje med det finansiella målet. Vi höjer vår riktkurs från 35 kronor till 40 kronor för ett EV/ebit på 13x räknat på 2026 års prognos, vilket vi anser är rimligt givet fortsatt osäkerhet kring återhämtningen”, skriver Kepler.
Aktien stiger 0,7 procent till 49,86 kronor.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.