Beijer Alma väntas rapportera i linje med förra kvartalet – Analysguiden sänker motiverat värde
Analysguiden tror att verkstadsbolaget Beijer Alma kommer att redovisa en omsättningstillväxt och rörelsemarginal i det tredje kvartalet som är linje med föregående kvartal. Det framgår av en uppdragsanalys där det motiverade värdet för bolaget revideras ner.
Försäljningen väntas ha ökat med 20 procent drivet av förvärv och organisk tillväxt från en fortsatt hög orderingång. I absoluta tal blir detta 1 825 kronor, vilket är högre än konsensus på 1 739 miljoner kronor.
Rörelseresultatet spås bli 255 miljoner kronor, motsvarande en rörelsemarginal på 14 procent.
Analysguidens prognoser innebär att Beijer Alma handlas till en rabatt mot den historiska värderingen.
“På våra prognoser, som inkluderar de senaste förvärven, handlas bolaget till en ev/ebit om 13,5 för innevarande år och 11,6 för 2024. Historiskt har bolaget värderats till en ev/ebit-multipel om 16, men givet dagens ränteklimat justerar vid ned vad vi anser vara en rimlig ev/ebit-multipel till 14x. Det ger ett nytt motiverat värde om 222 kronor mot tidigare 257 kronor”, skriver Analysguiden som ser aktien fortsatt köpvärd baserat på nästa år prognoser.
Beijer Alma släpper sin rapport den 26 oktober.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.