Begränsad uppsida för Astra Zeneca från nuvarande nivåer – UBS sätter säljstämpel
UBS återupptar bevakning av läkemedelsbolaget Astra Zeneca med en säljrekommendation och riktkursen 107 pund. Tidigare rekommendation var köp med riktkursen 130 pund.
I analysen påpekas det att Astra Zeneca har levererat en högre tillväxt än sektorn sedan pandemiutbrottet 2019. Denna trend väntas också fortsätta under 2024 med lanseringen av Truqap, camizestrant och Dato-Dxd, och fortsatt tillväxt från Enhertu, Tagrisso, Imfinzi och Ultomiris.
Men från och med 2025 ser UBS en tillväxtinbromsning, bland annat från reformer i amerikanska hälsovårdssystemet Medicare som innebär ökade rabatter på bolagets orala produkter inom den onkologiska portföljen. Därutöver väntas försäljningen bli påverkad av generikaprodukter på Brilinta, Farxinga och Soliris.
”Vi antar också lägre marginaler jämfört med konsensus från accelererande FoU och lägre bruttomarginal”, skriver UBS.
Sammantaget ser UBS en begränsad uppsida för Astra Zeneca från nuvarande nivåer, varför rådet blir att sälja aktien.
Astra Zeneca tappar 2,4 procent på Stockholmsbörsen.
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.