Analysguiden höjer motiverade värdet för Systemair efter bättre än väntad rapport
Ventilationsbolaget Systemair lyckades trots tuffa jämförelsetal leverera en bokslutskommuniké som överträffade förväntningarna. Framåt behövs det en klart högre försäljningstillväxt för att aktien ska kunna lyfta, skriver Analysguiden i en uppdragsanalys.
“Aktien är rimligt värderad och diskonterar en återgång till bolagets målsättning om att den genomsnittliga rörelsemarginalen över en konjunkturcykel ska uppgå till minst tio procent. Däremot diskonterar aktiemarknaden bara en tillväxt i nivå med marknadstillväxten, 4–5 procent. Bolaget har definitivt finansiell kapacitet att göra förvärv. Bolagets förmåga att växa affären blir avgörande för kursutvecklingen”, skriver analystjänsten.
Det motiverade värdet höjs i takt med avkastningskravet till 78 kronor per aktie (75).
Kommentera artikeln
I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.
Grundreglerna är:
- Håll dig till ämnet
- Håll en respektfull god ton
Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.