Se alla rekommendationer

Addnode är veckans top pick hos ABG Private Banking

4 mars

It-konsultbolaget Addnode är veckans top pick hos ABG Private Banking, som är en del av ABG Sundal Collier.

Det förvärvsinriktade bolaget har under förra året genomgått en omfattande transformation men där aktiekursen har rört sig sidledes samtidigt som rörelseresultatet stigit 39 procent, något som har pressat värderingen.

“Vi ser nu tecken på att osäkerheten lättar, då det endast återstår tre kvartal innan intäktsfallet från den nya affärsmodellen är avklarat och jämförelsetalen normaliseras i Q4 2025”, skriver ABG.

Addnodes ebita-marginal har tidigare legat på 10 procent, men ABG räknar med att bolaget under 2025 kommer att höja detta mål till 15 procent, något som sannolikt kommer att kommuniceras vid en kapitalmarknadsdag.

“Med en fortsatt stark digitaliseringstrend och stabil efterfrågan från både privat och offentlig sektor ser vi goda möjligheter till värdeskapande. Vi rekommenderar köp med en riktkurs på 140 kronor”, skriver ABG.

Analysen släpptes första gången till ABG Sundal Colliers kunder den 19 februari.

Aktien handlas idag till runt 105 kronor.

Dela:

Kommentera artikeln

I samarbete med Ifrågasätt Media Sverige AB (”Ifrågasätt”) erbjuder Afv möjlighet för läsare att kommentera artiklar. Det är alltså Ifrågasätt som driver och ansvarar för kommentarsfunktionen. Afv granskar inte kommentarerna i förväg och kommentarerna omfattas inte av Affärsvärldens utgivaransvar. Ifrågasätts användarvillkor gäller.

Grundreglerna är:

  • Håll dig till ämnet
  • Håll en respektfull god ton

Såväl Ifrågasätt som Afv har rätt att radera kommentarer som inte uppfyller villkoren.